มองเข้าไปในโปรแกรมสอดแนมของ Sequoia Capital ที่กว้างไกล — OPDEV.MEN

มองเข้าไปในโปรแกรมสอดแนมของ Sequoia Capital ที่กว้างไกล thumbnail

สิบปีที่แล้ว Sequoia Capital เริ่มให้กำลังใจผู้ก่อตั้ง บริษัท พอร์ตโฟลิโออย่างเงียบ ๆ เพื่อพิจารณาว่าใครเป็นเพื่อนผู้ก่อตั้งที่พวกเขาอาจต้องการได้รับทางการเงิน Sequoia จะให้พวกเขาเขียนเช็คให้กับ บริษัท เหล่านั้นและมันจะแบ่งปันกับพวกเขาในภายหลัง มันเป็นความคิดที่ยอดเยี่ยม มันอนุญาตให้ Sequoia คอยติดตามผู้ประกอบการ – และเทคโนโลยีใหม่ ๆ – ยังไม่ได้อยู่ในจักรวาล มันเชื่อมความสัมพันธ์ของ บริษัท กับผู้ก่อตั้งที่มีอยู่แล้วในครอบครัว เมื่อไม่นานมานี้ Sequoia ก็มีอิทธิพลอย่างมากใน Silicon Valley กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วและเอฟเฟกต์คลื่นเล็ก ๆ ของโปรแกรมนั้นไม่เพียงแค่ครอบคลุมวงกว้างเท่านั้น แต่พวกเขายังได้ปรับโฉมอุตสาหกรรมใหม่อย่างเงียบ ๆ ในแบบที่ผู้ที่อยู่ใกล้ Sequoia เท่านั้นที่สามารถชื่นชมอย่างเต็มที่จนถึงปัจจุบัน เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวันครบรอบปีที่สิบของโครงการ“ ลูกเสือ” ของ Sequoia ซึ่งได้รับการคัดลอกมาอย่างกว้างขวางโดย บริษัท ร่วมทุนอื่น ๆ – เราได้ติดต่อกับ Mike Vernal ของ Sequoia ซึ่งเป็นหุ้นส่วนที่ดูแลโครงการเมล็ดพันธุ์ขั้นตอนนี้ ชื่อที่คุณจะจำได้ สิ่งที่เราเรียนรู้ในกระบวนการคือประสบการณ์ของพวกเขาในขณะที่แตกต่างกันค่อนข้างมีผลกระทบต่อวิธีที่พวกเขานำเช่นกันเช่นเดียวกับผู้ก่อตั้งที่มีเส้นทางของพวกเขาเอง พร้อมตั้งค่า . . โปรแกรมเริ่มทำงานเกือบจะในทันทีเช่นกัน หนึ่งในหลายร้อยคนที่ทำงานกับ Sequoia คือ Jason Calacanis ซึ่งเป็นผู้ประกอบการต่อเนื่องที่เริ่มกิจการแล้วเสิร์ชเอนจิ้นชื่อ Mahalo ได้ระดมทุนอย่างรวดเร็วจาก Sequoia และคนอื่น ๆ อีก 20 ล้านดอลลาร์หลังจากก่อตั้ง 2007 Mahalo ไม่ต้องการเลิกกิจการของ Google หรือ Yahoo แต่ถึงอย่างนั้น Calacanis ซึ่งก่อนหน้านี้เคยขายเครือข่ายบล็อกให้กับ AOL นั้นมีเครือข่ายที่กำหนดไว้ซึ่ง Sequoia ตระหนักว่ามีค่า ตามที่ Calacanis บอกเขาจะบอก Sequoia เกี่ยวกับ Zynga เมื่อ Mark Pincus ผู้ก่อตั้ง บริษัท ยังคงมองหา บริษัท ในปี 2550 นอกจากนี้เขายังบอก Sequoia เกี่ยวกับโครงการที่เพื่อนของเขา Ev Williams เล่นซอ ทั้งสองครั้งมันผ่านไป การตัดสินใจเหล่านั้นดูเหมือนจะฉลาด อย่างน้อยไม่นานหลังจากนั้น Roelof Botha ของ Sequoia ยื่นมือออกไป Calacanis และถามเขาว่า“ จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราแค่ให้เงินคุณเพื่อลงทุนเหล่านั้น?” ตาม Calacanis Botha อธิบายว่าถ้าเขาสามารถหาข้อตกลงที่น่าสนใจอื่น ๆ Sequoia จะให้เงินเขาลงทุนแล้วแบ่งกำไรกับเขาและผู้ก่อตั้ง Sequoia ที่ได้รับการสนับสนุนคนอื่นที่เชิญชวนหน่วยลาดตระเวนในนามของมัน (หนึ่งในนั้นคือ Sam Altman จากนั้นเป็นผู้ก่อตั้ง บริษัท สตาร์ทอัพ Sequoia-backup อีกหนึ่งชื่อว่า Loopt หน่วยลาดตระเวนต้นอื่น ๆ รวมถึง Brian Chesky CEO ของ Airbnb และผู้ก่อตั้ง Dropbox Arash Ferdowsi และ Drew Houston) Calacanis ชอบข้อเสนอถึงแม้ว่าเขาจะสับสนกับคำยืนยันของ Botha ว่าเขาเขียนบันทึกการลงทุน ในฐานะที่เป็น pushback, Calacanis กล่าวว่าบันทึกข้อตกลงครั้งแรกของเขาในฐานะลูกเสือรวมสองคำ“ Cabs ดูด” Calacanis หัวเราะเกี่ยวกับมันตอนนี้ “ ฉันกำลังประท้วงความจริงที่ว่า Roelof กำลังทำให้ฉันทำการบ้าน” ตามที่ปรากฎบันทึกสั้น ๆ ของเขาก็ปรากฏขึ้น บริษัท Calacanis ต้องการกลับมาคือ Uber Sequoia อนุมัติและส่วนแบ่งขนาดเล็กในที่สุดก็กลายเป็นมูลค่าที่“ มากกว่าเก้าตัวเลข” ตาม Calacanis ที่ได้รวม $ 600,000 เป็น 20 startups ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมลูกเสือของ Sequoia จากลูกเสือถึง VC . . ตามที่นักดูอุตสาหกรรมอาจทราบ Calacanis ได้ดำเนินการระดมทุนของตัวเองรวมถึงยานพาหนะมูลค่า 10 ล้านเหรียญและอีกไม่นานจะมีกองทุน 30 ล้านเหรียญ ถึงกระนั้นเขาก็ยังห่างไกลจากบุคคลเพียงคนเดียวที่จะเรียนรู้เชือกด้วยความช่วยเหลือของ Sequoia แน่นอนว่าอัลท์แมนได้ให้คำแนะนำแก่ บริษัท Y Combinator เพื่อเป็นประธานขององค์กรก่อนที่จะลาออกเมื่อต้นปีนี้ อดีตลูกเสือคนอื่น ๆ ที่เข้าร่วมโลกแห่งการร่วมลงทุนเต็มเวลา ได้แก่ Lee Linden จาก Quiet Capital, David Ulevitch แห่ง Andreessen Horowitz, Jana Messerschmidt จาก Lightspeed Venture Partners, Cat Lee of Maveron และ Deep Nishar of SoftBank Investment Advisors อดีตหน่วยสอดแนมอีกสามคนได้เข้ามาใน Sequoia เอง: Vernal ผู้ซึ่งก่อนเข้าร่วม Sequoia ใช้เวลากว่าแปดปีใน Facebook รวมถึงในฐานะรองประธานฝ่ายวิศวกรรมและผลิตภัณฑ์ เจสลีซึ่งก่อนหน้านี้ร่วมก่อตั้งเว็บไซต์ช้อปปิ้ง Polyvore และดูแลการขายให้กับ Yahoo; และ Alfred Lin อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการและประธาน Zappos ไม่ใช่ทุกหน่วยลาดตระเวนถูกดึงออกมาจากแฟ้มสะสมผลงานของ Sequoia ในขณะที่ Mike Vernal ทำตัวเรียบๆ แม้ว่า Vernal จะปฏิเสธที่จะเจาะลึกข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับโปรแกรมรวมถึงจำนวนหน่วยสอดแนมที่ทำงานกับ Sequoia ได้อย่างแน่นอนเขากล่าวว่าในขณะที่“ ก่อนหน้านี้ในชุดแรกนั้นโปรแกรมนั้นลำเอียงไปยัง บริษัท Sequoia” ไม่ใช่กรณีที่อีกต่อไป Sequoia แตะเฉพาะผู้ก่อตั้งที่สำรองไว้แล้ว เรารู้ด้วยว่า Sequoia อยู่ในช่วงกลางของหน่วยลาดตระเวนชุดที่ห้าโดยเลือก“ หน่วยสอดแนม” สองหน่วยสำหรับกองทุนลูกเสือแต่ละแห่งแยกกันและมีสามถึงปัจจุบันรวมถึงกองทุน 180 ล้านดอลลาร์ที่ปิดเมื่อปีที่แล้ว สำหรับพวกเขาต้องใช้จ่ายเท่าไหร่ บางคนลงทุนเพียงเล็กน้อยใน บริษัท จำนวนมาก คนอื่นลงทุนมากขึ้นในไม่กี่คน เช็คของพวกเขามักจะนำไปสู่การตรวจสอบเพิ่มเติมเช่นกันอย่างแปลกใจ บริษัท มากกว่า 230 แห่งที่ได้รับเช็คที่เขียนขึ้นโดยหน่วยลาดตระเวน Sequoia ได้เพิ่มเงินมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ในการจัดหาเงินทุนซึ่งไม่รวม Uber หลายสิ่งเหล่านี้ได้รับเงินทุนเพิ่มเติมจาก Sequoia เองรวมถึง Faire, GenEdit, Guardant Health, Stripe, Thumbtack และ Vector แน่นอนว่ามันคุ้มค่ากับเวลาของหน่วยสอดแนมเนื่องจากความสามารถในการพิสูจน์กิ๊กด้านนี้ที่พิสูจน์ได้ ยกตัวอย่างเช่นตาม Calacanis Altman เขียนเช็คไปที่ Stripe เป็นแมวมองซึ่งตอนนี้มีมูลค่า 25 ล้านเหรียญ Calacanis กล่าวกับ Uber ว่า“ เป็นไปได้ว่าทุกคนในชั้นเรียนจะได้รับรสชาติเช่นกัน” ไม่มีการตรวจสอบที่ว่างเปล่า . . แต่ถึงกระนั้นการเป็นลูกเสือก็ไม่ได้หมายความว่าจะต้องทำอะไรตามที่เลือก เมื่อผู้ร่วมก่อตั้ง PlanGrid และซีอีโอ Tracy Young ถูกถามโดยหนึ่งในพันธมิตรที่จะกลายเป็นลูกเสือสำหรับ Sequoia เธอบอกว่าเธอมี“ ไม่รู้ว่าสิ่งที่หมายถึง แต่โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาให้เงินเรา $ 100,000 เพื่อทำสิ่งที่เราต้องการโดยถือว่าผ่านกระบวนการอนุมัติที่เข้มงวด [Sequoia] อยากรู้: มันจะใหญ่แค่ไหน? ตลาดคืออะไร” อาจใช้เวลา“ ชั่วโมงการสนทนา” กับผู้ก่อตั้ง Young ก่อนที่ บริษัท ซอฟต์แวร์ก่อสร้างที่ได้รับการสนับสนุนของ Sequoia เพิ่งขายให้ Autodesk ในราคา 875 ล้านดอลลาร์ซึ่งสามารถเขียนสิ่งทั้งหมดนี้ได้ มันเกือบจะเป็นเหมือนแผนธุรกิจ” เพื่อขว้างเซควาญาเธอพูด มันอาจฟังดูไม่สะดวก แต่เธอได้เรียนรู้มากมายจากเรื่องนี้ไปมาเธอพูด “ สิ่งที่เราทำในฐานะผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่มุ่งไปที่ปัญหาของเราเองภายใน บริษัท ของเราในอุตสาหกรรมของเราเอง ฉันอยู่ในโลกซอฟต์แวร์ก่อสร้างทุกวันและ [เป็นแมวมอง] ทำให้ฉันสามารถเห็นปัญหาของ บริษัท อื่น ๆ ในเชิงลึก ” Clara Shih ลูกเสือและผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Hearsay Systems ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุน Sequoia สำหรับบริการทางการเงินสะท้อนความเชื่อมั่นเพิ่มเติมว่า“ ชุดความขยันของสินค้าที่เราผ่าน” ยังช่วยให้เธอนึกถึง บริษัท ของเธอเอง “ เมื่อคุณเป็นซีอีโอของ บริษัท นั่นคือลูกของคุณและคุณมีอคติกับการเริ่มต้นของคุณเอง” ชิห์กล่าว การหัวเราะเยาะในนามของ Sequoia – พร้อมกับบทบาทของเธอในฐานะผู้กำกับในคณะสตาร์บัคส์ -“ ช่วยให้ฉันคิดว่าใครบางคนจากภายนอกจะจัดลำดับความสำคัญเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของพวกเขาสำหรับ Hearsay มันช่วยให้ฉันคิดอย่างเป็นกลางมากขึ้นและช่วยให้ฉันหลุดพ้นจากสิ่งเล็กน้อย “ที่สามารถครอบครองความคิดและเวลาของผู้ก่อตั้ง โดยรวม Young ยังกล่าวว่าเธอได้ลงทุน“ หกในเจ็ด” จนถึงปัจจุบันในนามของ Sequoia และ“ อาจจะพูดคุยกับ 50 บริษัท ” โดยสิ้นเชิง ฉือฉีทำการเดิมพันในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน ทั้งคู่กล่าวว่าความรับผิดชอบหลักของพวกเขากำลังดำเนินงาน บริษัท ของพวกเขา แต่พวกเขามักจะได้รับการติดต่อจากผู้ก่อตั้งที่กำลังมองหาพวกเขาเพื่อขอคำแนะนำและในระหว่างการประชุมเหล่านี้บางครั้งพวกเขาก็สวมหมวกนักลงทุนด้วยเช่นกัน “ ฉันไม่ได้ไปที่นั่น” ชิฉีกล่าว“ แต่ผู้ประกอบการสตรีจำนวนมากยื่นมือมาหาฉันเพราะยังมีพวกเราน้อยเกินไปและเป็นภารกิจของฉันที่จะต้องแก้ไข” ในขณะเดียวกันยังกล่าวว่าเธอได้ยินจากผู้ก่อตั้ง ช่องว่าง “ติดกัน” เพื่อเธอ ทั้งคู่แนะนำว่าการเป็น VC เป็นเส้นทางที่พวกเขาเปิดอยู่ แต่ยังไม่ถึง “ ฉันมีงานประจำเต็มเวลาที่ยุ่งมาก” ชิห์กล่าว Young ยังกล่าวว่าเธอเป็น“ เต็มเวลาที่ Autodesk ในขณะนี้โดยผสาน PlanGrid เข้ากับ บริษัท ” เธอกล่าวต่อ“ เราจะเห็น ฉันค่อนข้างมั่นใจว่า [คนในโปรแกรมสอดแนม] จำนวนมากกำลังจะกลายเป็น VCs ในอนาคตเพราะพวกเขาส่วนใหญ่เก่งในการลงทุนและประเมินมูลค่า บริษัท ” พวกเขาส่วนใหญ่เป็นผู้หญิงและชนกลุ่มน้อยด้วยเช่นกัน “ ฉันลำเอียง” Young พูดว่า“ แต่เมื่อได้ขว้างชายผิวขาวจำนวนมากที่ บริษัท ร่วมทุนต่าง ๆ รวมถึงที่ Sequoia ในปี 2014 เมื่อคุณเดินเข้าไปในห้องลูกเสือมันมีความหลากหลายมาก มันให้ความรู้สึกที่แตกต่าง” Calacanis บอกเราเหมือนกัน “ พวกเขาจะไม่ได้รับเครดิตเพียงพอสำหรับสิ่งนี้ แต่สิ่งหนึ่งที่ Sequoia ทำคือใช้หน่วยสอดแนมเพื่อเพิ่มความหลากหลายในอุตสาหกรรมอย่างรุนแรง” เขากล่าว “ เมื่อสิบปีก่อนมันเป็นกลุ่มคนสแตนฟอร์ดที่มีเพศและสีผิว แต่พวกเขาเปิดรูรับแสงเพื่อให้ผู้หญิงได้มากขึ้นและมีนักลงทุนต่ำกว่าที่แสดง “ในเครือข่ายของพวกเขาและเขาบอกว่าตอนนี้มันเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีความหลากหลายที่สุดใน Silicon Valley – แม้ว่ามันจะเป็นหนึ่งในสายการบินที่ต่ำที่สุด ลงไปที่ถนน . . คำถามที่โดดเด่นอย่างหนึ่งคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อลูกเสือขาย บริษัท ของเขาหรือนำไปเผยแพร่ต่อสาธารณะหรือกลายเป็นผู้มีเงินมากพอที่จะลงทุนด้วยตนเอง ท้ายที่สุดแล้ว Sequoia มีแนวโน้มที่จะทำงานร่วมกับผู้ก่อตั้งที่มีผู้ติดต่อและมีความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม แต่ต้องการความช่วยเหลือทางการเงินหากพวกเขาต้องการลงทุนใน บริษัท ใหม่ Calacanis ตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ แต่บอกว่าเขายังคงทำข้อตกลงเป็นครั้งคราวและอย่างมีความสุข “ Sequoia เป็น บริษัท ร่วมทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก ไม่ว่าพวกเขาจะขอให้ฉันทำอะไรมันก็เหมือนกับ“ ใช่” มันเป็นเกมที่ไม่ต้องคิดอะไรมาก” สมาชิกอีกคนหนึ่งของสโมสรแห่งนี้คือ Matt Macinnis ผู้ก่อตั้งระบบ Inkling ที่ได้รับการสนับสนุนของ Sequoia ซึ่งขายให้แก่ บริษัท หลักทรัพย์เอกชน Marlin Equity Partners เมื่อปีที่แล้ว Macinnis วันนี้เป็นซีโอโอของ Rippling เงินเดือนออนไลน์และการเริ่มต้นทรัพยากรบุคคลที่ก่อตั้งโดย Zenefits ผู้ร่วมก่อตั้ง Parker Conrad และเขาบอกว่าเขาเขียน 24 เช็คสำหรับ Sequoia ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในบรรดาผู้รับ: Notion แอพจดบันทึก (ผู้ก่อตั้ง Ivan Zhao ใช้เวลาหนึ่งปีทำงานกับผลิตภัณฑ์ที่ Inkling) และ บริษัท ด้านการศึกษาของ Clever ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง บริษัท Harvard ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมชั้นของ Macinnis Macinnis แนะนำว่าในขณะที่เขาเริ่มลงทุนอย่างแข็งขันมากขึ้นในฐานะนักลงทุนเทวดาตัดสินใจว่าเงินของตัวเองที่จะเทลงใน บริษัท ได้กลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น แต่เหมือน Calacanis เขาแค่ร้องเพลงสรรเสริญ Sequoia เขาชี้ไปที่การลงทุนใหม่ใน Memfault การเริ่มต้นที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในการสำเร็จการศึกษาจากโปรแกรมเร่งความเร็วของ Y Combinator ในฤดูหนาวที่ผ่านมา เขาบอกว่าเขา“ ตื่นเต้นสุด ๆ กับ บริษัท เพราะพวกเขากำลังติดตั้งเฟิร์มแวร์กับอุปกรณ์ต่าง ๆ เช่นลูกบิดประตูรถยนต์เซ็นเซอร์อุณหภูมิ” นอกจากนี้เขายังชอบที่ CTO ของสตาร์ทอัพนั้นมาจาก Fitbit ในความเป็นจริงเขาตื่นเต้นกับ Sequoia เกี่ยวกับ บริษัท ข่าวดี: Bill Coughran หุ้นส่วน Sequoia ซึ่งเป็นอดีต SVP ด้านวิศวกรรมของ Google ที่เข้าใจฮาร์ดแวร์ได้ดีขึ้นเช่นกัน ข่าวร้าย: Coughran ทำข้อเสนอ Memfault ก่อนที่ Macinnis จะปิดการลงทุนของตัวเอง (Macinnis กล่าวว่า บริษัท เป็น“ แปลกใจประหลาดใจ oversubscribed ทันที”) เมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ที่แตกต่าง Macinnis อาจจะโชคไม่ดี เขาพูดว่า “ มันไม่ใช่ปัญหาเลย Bill ปรับการจัดสรรเพื่อให้ทั้ง [I] และโปรแกรมสอดแนมและผู้ก่อตั้งสามารถรับผลลัพธ์ที่ต้องการได้ เขาสร้างห้อง” มีความจงรักภักดีด้วยเหตุผลที่ดี Macinnis ผู้ซึ่งบอกเป็นนัยว่าหน่วยลาดตระเวนจะได้รับมากถ้าไม่เกิน Sequoia จากความสัมพันธ์ของพวกเขา เพื่อเน้นประเด็นของเขาเขาชี้ไปที่ผู้ก่อตั้ง DoorDash และอดีตลูกเสือ Tony Xu ซึ่งปัจจุบัน บริษัท มีมูลค่า 7.1 พันล้านเหรียญสหรัฐจากนั้นให้ผู้ร่วมก่อตั้ง Weebly David Rusenko ซึ่ง บริษัท Sequoia ที่ได้รับการสนับสนุนขายในปีที่แล้วในราคา 365 ล้านเหรียญ “ ฉันไม่ใช่โทนี่หรือเดวิด” เขากล่าว“ แต่คนเหล่านั้นไม่ลังเลเลยที่จะเข้าร่วมหน่วยสอดแนมและมิลลิวินาที แต่พวกเขาก็ทำได้” Calacanis กล่าวแยกกันว่า“ ฉันคิดว่าการลงทุนของเทวดานั้นโง่” ก่อนที่จะกลายเป็นแมวมองซึ่งเขาให้เครดิตกับการเปลี่ยนเส้นทางอาชีพของเขา “ ฉันคิดว่าฉันควรลงทุนในตัวเองว่าฉันเป็นนักลงทุนที่ฉลาดที่สุดที่ฉันรู้จัก” เขาพูดว่า Sequoia รู้ดีกว่า “ พวกเขารู้ว่าถ้าคุณฉลาดเพื่อนของคุณก็คงฉลาดเช่นกัน” ภาพด้านบน: Mike Vernal และ Tracy Young
ดูข้อมูลเพิ่มเติม จากแหล่งเว็บไซต์ข่าว

Facebook Comments